Tibbiy texnologiya giganti Hologic TPG va Blackstone tomonidan sotib olinish arafasida: kelishuv kelajak rasmini chizadi

Xalqaro moliya bozorlarida yangi yirik bitim yuzaga kelmoqda. Yirik xususiy sarmoya (PE) firmalari TPG va Blackstone jahondagi yetakchi tibbiy texnologiya kompaniyasi Hologicni sotib olish bo‘yicha muzokaralarning yakuniy bosqichida ekani haqidagi xabarlar sanoat ichida ham, tashqarisida ham zarba to‘lqinlarini yubordi. Bu shunchaki kompaniyaning oddiy bitimi emas; bu tibbiy texnologiyalar sanoatining kelajagini va xususiy kapital investitsiya strategiyalarining evolyutsiyasini ko'rsatadigan ramziy harakatdir.

Hologic ayniqsa ayollar salomatligi va diagnostika texnologiyalari sohasida mashhur bo‘lib, ko‘krak bezi saratoni skriningi uchun 3D mammografiya (tomosintez) tizimlari, bachadon bo‘yni saratoni uchun HPV testi va suyak zichligini o‘lchash tizimlarini o‘z ichiga olgan keng turdagi innovatsion mahsulotlarni taklif etadi. Uning texnologiyalari butun dunyodagi ayollar salomatligini yaxshilash uchun zarurdir.

Ayni paytda, TPG va Blackstone xususiy sarmoya sanoatining gigantlari bo'lib, ularning har biri o'nlab trillion iyenni tashkil etadigan boshqariladigan aktivlarga ega. Ularning Hologic kabi yirik ommaviy kompaniyani birgalikda sotib olishlari ularning investitsiyalari ko'lami va strategik niyatlarining chuqurligidan dalolat beradi. Ushbu harakat xususiy sarmoyador firmalarning sog'liqni saqlash sohasiga, xususan, pandemiyadan keyin barqaror o'sishi kutilayotgan tibbiy texnologiyalar sektoriga bo'lgan ishtahani yanada ta'kidlaydi.

Ushbu maqolada biz ushbu potentsial bitimning tafsilotlari va fonini ko'rib chiqamiz va xalqaro moliyaviy jurnalist nuqtai nazaridan uning xususiy kapital strategiyalariga, tibbiy texnologiyalar sanoatiga va global M&A bozoriga qanday ta'sir qilishini tahlil qilamiz. Xususan, biz ushbu harakatning yapon kompaniyalari, ayniqsa chet elda kengayish va M&A orqali o‘sish strategiyasini izlayotgan kompaniyalar uchun qanday ta’sir ko‘rsatishini ham ko‘rib chiqamiz.

Xususiy sarmoya strategiyasi chuqur sho'ng'idi: Hologic-ni nima shu qadar jozibali qiladi?

Nega xususiy sarmoya sanoatidagi eng yirik ikki nom, TPG va Blackstone Hologicni sotib olishga shunchalik qiziqishmoqda? Xususiy sarmoyadorlar qadrlaydigan ba'zi aniq diqqatga sazovor joylar mavjud va ular katta qiymat yaratish strategiyasiga ega.

Hologicning eng katta diqqatga sazovor joylaridan biri bu uning bozordagi kuchli pozitsiyasi va barqaror pul oqimidir . Kompaniya ayollar salomatligi bozorida diagnostika texnologiyalari bo'yicha etakchi o'rinni egalladi. Tibbiy asboblar va diagnostika reagentlari joriy qilinganidan keyin uzoq vaqt davomida foydalaniladi, bu esa barqaror daromad bazasini yaratishni osonlashtiradi. Bu xususiy sarmoyadorlar uchun juda jozibador omil, chunki u qisqa muddatli bozor tebranishlariga kamroq ta'sir qiladi.

TPG va Blackstone ko'p qirrali yondashuv orqali sotib olingandan so'ng Hologic qiymatini maksimal darajada oshirishga intilishi mumkin, jumladan:

• Operatsion mukammallik: Biz ta'minot zanjirini optimallashtirish, xarajatlarni kamaytirish va tashkiliy qayta qurish orqali operatsion samaradorlikni keskin oshirish uchun mutaxassislar jamoasini joylashtiramiz.
• Ilmiy-tadqiqot va ishlanmalarni jadallashtirish: Sog'liqni saqlash sohasida texnologik innovatsiyalar jadal rivojlanmoqda. Xususiy kapitaldan ko'p miqdorda kapital kiritilishi bilan kompaniyalar yangi mahsulotlarni ishlab chiqish va mavjud mahsulotlarni yaxshilashni tezlashtirishi, raqobatdosh ustunligini yanada mustahkamlashi mumkin.
• Bozorni kengaytirish va M&A strategiyasi: Hologicning biznes portfelini kengaytiring va foydalanilmagan xalqaro bozorlarga kengayishni qo'llab-quvvatlash va bir-birini to'ldiruvchi texnologiyalar va mahsulotlarga ega bo'lgan kichikroq kompaniyalarni sotib olish orqali o'sishni tezlashtiring (boltli xaridlar).
• Raqamli salomatlik integratsiyasi: yangi daromad oqimlarini yaratish va bemorlarga xizmat ko'rsatish sifatini yaxshilash uchun diagnostika ma'lumotlarini AI/mashinalarni o'rganish bilan birlashtirgan raqamli sog'liqni saqlash yechimlarini ishlab chiqishni tezlashtirish.

Ushbu strategiyalar orqali TPG va Blackstone Hologic potentsialini maksimal darajada oshiradi va kelgusi yillarda yuqori narxdagi dastlabki ommaviy taklif (IPO) yoki strategik sotuvni maqsad qiladi. Sog'liqni saqlash sektori iqtisodiy tebranishlarga chidamliligi va aholining qarishi bilan talabning doimiy o'sishi tufayli xususiy sarmoyador firmalar uchun eng jozibador investitsiya tarmoqlaridan biri bo'lib qolmoqda. Bu shunchaki leveraged sotib olish emas, balki biznesni strategik o'zgartirish orqali qiymat yaratish misoli bo'lishi mumkin.

MedTech kelajagi: bitimlar va transformatsiyalar

TPG va Blackstone tomonidan Hologic-ning potentsial sotib olinishi kengroq tibbiy texnologiyalar sanoati va butun sog'liqni saqlash ekotizimiga katta ta'sir ko'rsatadi, shunchaki bitta kompaniyaning egalik huquqini o'tkazishdan tashqari. Ushbu bitimning kelajakdagi istiqbollari quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin:

Birinchidan, bu sanoatning konsolidatsiyasiga va raqobatning kuchayishiga olib keladi. Hologic kabi yirik kompaniya xususiy sarmoya firmasi soyaboni ostiga olinsa, u tezroq qaror qabul qilish va jasur sarmoya kiritish imkonini beruvchi boshqaruv erkinligiga ega bo'ladi. Bu, ehtimol, mavjud raqobatchilarni kuchliroq Hologic bilan raqobatlashishga majbur qiladi. Ba'zi hollarda, bu sanoat bo'ylab konsolidatsiyani tezlashtiradigan yangi M&A va strategik ittifoqlarni rag'batlantirishi mumkin.

Ikkinchidan, innovatsiyalarning tezlashishi va diqqat markazining o'zgarishi . Qisqa muddatda daromadni maksimal darajada oshirishga intilayotgan PE firmalari o'zlarining investitsion kompaniyalaridan aniq o'sish strategiyalari va ularga erishish uchun zarur bo'lgan innovatsiyalarga ega bo'lishini qattiq talab qiladilar. Hologic uchun sun'iy intellektga asoslangan diagnostika qo'llab-quvvatlash vositalari va kamroq invaziv, aniqroq sinov texnologiyalarini ishlab chiqish ayollar salomatligi skriningi va aniq tibbiyot sohalarida tezlashishi mumkin. Bu bemorlar uchun diagnostika aniqligi va davolash natijalarini yaxshilashga yordam beradi, shu bilan birga sog'liqni saqlash xarajatlarini kamaytiradi.

Bundan tashqari, ushbu bitim tibbiy texnologiya kompaniyalari oldida turgan qiyinchiliklar va imkoniyatlarni ta'kidlaydi. Qattiq tartibga solish muhiti, tovon to'lash tizimlaridagi o'zgarishlar va kiberxavfsizlik tahdidlari kabi muammolar doimiy bo'lib qolmoqda. Biroq, aholining qarishi, rivojlanayotgan bozorlarning kengayishi va raqamli texnologiyalardagi yutuqlar tibbiy texnologiya kompaniyalari uchun cheksiz imkoniyatlar yaratmoqda. Xususiy sarmoyador firmalarning kirishi ushbu imkoniyatlardan foydalanish va qiyinchiliklarni yengish uchun kuchli katalizator bo'ladi.

• Raqamli sog'liqni saqlash integratsiyasini tezlashtirish: taqiladigan qurilmalar va masofaviy monitoring texnologiyalari bilan integratsiyani kuchaytirish profilaktika va shaxsiylashtirilgan tibbiyotga o'tishni tezlashtiradi.
• Global bozor strategiyasini qayta belgilash: tez o'sib borayotgan rivojlanayotgan bozorlarga, xususan, Osiyo-Tinch okeani mintaqasi va Lotin Amerikasida agressiv ravishda kengayish uchun qayta tuzilgan strategiya.
• Ma'lumotlarga asoslangan tibbiy yordamni rag'batlantirish: diagnostika ma'lumotlari va davolash natijalari ma'lumotlarini tahlil qilish uchun sun'iy intellektdan foydalanib, biz ko'proq shaxsiylashtirilgan tibbiy yordam ko'rsatishni maqsad qilganmiz.

Shartnoma tibbiy texnologiyalar sanoati an'anaviy qurilma ishlab chiqaruvchisidan kengroq sog'liqni saqlash yechimlari provayderiga aylanayotgan davrning ramzi hisoblanadi.

Yaponiya kompaniyalari uchun ta'siri: Global M&A va o'sish strategiyalari

TPG va Blackstonening Hologic-ni sotib olish harakati uzoqdagi yapon biznes hamjamiyatiga, xususan, xorijdagi investitsiyalar va M&A orqali o'sish strategiyalarini ko'rib chiqayotgan kompaniya egalari va menejerlari uchun muhim ta'sir ko'rsatadi.

Birinchidan, global M&A ning ahamiyati yana bir bor ta'kidlanadi. Yaponiyaning ichki bozori etuklikka erishar ekan, barqaror o'sishga erishish uchun chet el bozorlarini faol ravishda kengaytirish va ilg'or texnologiyalarga ega kompaniyalarni sotib olish juda muhimdir. PE firmalari sog'liqni saqlashdan boshqa sohalarga katta hajmdagi investitsiyalar kiritmoqdalar, chunki ular bu sohalarda yuqori o'sish va rentabellikni kutmoqdalar. Yaponiya kompaniyalari ham ushbu global tendentsiyalarga sezgir bo'lishlari va M&A ni o'zlarining rivojlanish strategiyalariga qanday kiritish haqida jiddiy o'ylashlari kerak.

Keyinchalik, bu xususiy kapital nuqtai nazaridan qiymat yaratish strategiyalarini o'rganish imkoniyatidir. TPG va Blackstone Hologic uchun rejalashtiradigan operatsion takomillashtirish, ilmiy-tadqiqot ishlarini yaxshilash va bozorni kengaytirish strategiyalari davlat yoki xususiy bo'ladimi, barcha kompaniyalar uchun foydalidir. Xususan, yapon kompaniyalari M&A ni ko'rib chiqishda sotib olishdan keyin korporativ qiymatni yaxshilash uchun quyidagi fikrlarni yodda tutishlari kerak.

• Aniq o'sish strategiyasini ishlab chiqing: maqsadli kompaniyaning salohiyatini maksimal darajada oshirish uchun aniq tasavvur va reja.
• To'liq tekshirish: Biz nafaqat moliyaviy, huquqiy va biznes tafsilotlarini, balki korporativ madaniyat va sinergiya ta'sirini ham chuqur tahlil qilamiz.
• Birlashishdan keyingi integratsiyani (PMI) rejalashtirish va amalga oshirish: tashkiliy integratsiyani, jarayonni standartlashtirishni va sotib olingandan keyin iste'dodlarni saqlab qolishni osonlashtirish.
• Raqamli transformatsiyaga sarmoya kiriting: samaradorlikni oshirish va yangi texnologiyalarni joriy etish orqali yangi qiymat yaratish imkoniyatlarini faol ravishda izlang.

Yaponiya tibbiyot texnologiyalari va farmatsevtika kompaniyalari jahon bozorida raqobatbardoshligini oshirish maqsadida innovatsion texnologiyalar va mahsulotlarga ega xorijdagi kompaniyalarga investitsiya kiritishni faol ko‘rib chiqish vaqti keldi. Bundan tashqari, sog'liqni saqlash sohasiga boshqa soha kompaniyalari tobora ko'proq kirib borayotgani sababli rivojlanayotgan bozorlarda, jumladan, Markaziy Osiyoda investitsiya imkoniyatlari ortib bormoqda. Bu hududlar, jumladan, O‘zbekiston ham tibbiy infratuzilmani zudlik bilan rivojlantirishi zarur va Yaponiya texnologiyalari va nou-xaulari uchun katta imkoniyatlar mavjud. Xalqaro bitimlar faoliyati bizga doimo yangi istiqbol va imkoniyatlarni taqdim etadi. Umid qilamizki, yapon kompaniyalari ushbu Hologic kelishuvidan saboq olishadi va global sahnada yanada yorqinroq porlaydilar.