Рост показателей Daiwa Securities благодаря активности в сфере слияний и поглощений: читаем тенденции на международных финансовых рынках

В 2025 году международные финансовые рынки получили несколько позитивных новостей. Daiwa Securities, одна из ведущих финансовых организаций Японии, объявила о высоких результатах, которые превзошли ожидания рынка. Движущей силой этого стал феноменальный бум сделок по слиянию и поглощению (M&A).

Эти результаты – не просто история успеха одной компании. Это убедительное свидетельство того, что мировая экономика вступает в новую фазу роста и что компании стремятся к стратегическим изменениям.

Динамика рынка слияний и поглощений и стратегическая победа Daiwa Securities

Почему рынок слияний и поглощений так динамичен в настоящее время? Как международный финансовый журналист, я вижу в этом несколько факторов

• Стратегии ускоренного роста: многие компании ускоряют свой рост, приобретая новые рынки, технологии и клиентские базы путем слияний и поглощений, а также расширяя существующие операции. Это стало важным средством создания устойчивого конкурентного преимущества.
• Реструктуризация портфеля: после пандемии компании продолжают переоценивать свои портфели бизнеса. Непрофильные бизнесы отчуждаются, а инвестиции активно концентрируются в перспективных областях роста.
• Преимущество низких процентных ставок (наследие): прежние условия очень низких процентных ставок облегчали компаниям финансирование приобретений и стимулировали крупные сделки. В настоящее время процентные ставки растут, но импульс сохраняется, и компании по-прежнему высоко мотивированы к привлечению капитала.
• Цифровая трансформация и устойчивое развитие: приобретение технологических компаний и реструктуризация бизнеса с учетом инвестиций в ESG (экологические, социальные и управленческие аспекты) также набирают обороты. Эти стратегии напрямую связаны с повышением долгосрочной стоимости компаний.

Daiwa Securities успешно завершила ряд крупных сделок на этом динамичном рынке, используя свои выдающиеся консультационные возможности и глобальную сеть. Их стратегическое позиционирование и способность к реализации, несомненно, внесли значительный вклад в эти результаты. В частности, раннее признание потенциала развивающихся рынков и ресурсы, которые они направили на их развитие, стали решающими факторами в создании их конкурентного преимущества. Развивающиеся рынки часто предлагают нереализованные возможности роста, что делает их привлекательной ареной для дальновидных инвесторов.

За кулисами заключения сделок: факторы, лежащие в основе успеха

Успешная сделка M&A требует большого опыта и точной стратегии. Важно спланировать не только приобретение компании, но и интеграцию после слияния (PMI). Инвестиционные банки, такие как Daiwa Securities, являются незаменимыми партнерами в этом сложном процессе.

Они помогут вам сделать сделку успешной, предоставив широкий спектр услуг, включая

• Стратегическое консультирование: они оказывают поддержку клиентам на ранних этапах сделки, включая определение объектов приобретения, разработку стратегии приобретения и анализ рынка.
• Оценка стоимости: мы определяем справедливую стоимость компании-цели и устанавливаем справедливую и приемлемую цену сделки.
• Финансирование: мы организуем финансирование приобретения (заемные средства/собственный капитал) и предлагаем оптимальную структуру финансирования.
• Due diligence: мы защищаем наших клиентов, выявляя потенциальные риски путем проведения детальных финансовых, юридических и деловых расследований.
• Сопровождение переговоров: мы содействуем согласованию условий между продавцом и покупателем и помогаем достичь оптимального для обеих сторон соглашения.

Особого внимания в последние годы заслуживает рост числа трансграничных слияний и поглощений. Трансграничные слияния и поглощения сопряжены со сложностями, которые не характерны для слияний и поглощений внутри страны, такими как различия в культуре, правовых системах и правилах. В то же время они приносят значительные выгоды, такие как новые возможности роста, технологические инновации и более широкий доступ к рынкам.

Daiwa Securities накопила ноу-хау в содействии этим сложным трансграничным сделкам благодаря многолетнему международному опыту и сотрудничеству с экспертами в различных регионах. Многие из сделок, над которыми они работали, способствовали инвестициям в растущие отрасли в развивающихся странах или реструктуризации существующих отраслей. Это свидетельствует об их способности определять наиболее привлекательные инвестиционные возможности с глобальной точки зрения.

На этом фоне быстрорастущие развивающиеся рынки, в частности Центральная Азия, начинают привлекать внимание как следующий рубеж слияний и поглощений.

Подъем центральноазиатского рынка слияний и поглощений: потенциал Узбекистана

Центральную Азию больше нельзя игнорировать при обсуждении тенденций на международном рынке слияний и поглощений. В частности, Узбекистан становится новым привлекательным направлением для международных инвесторов благодаря богатым природным ресурсам, стратегическому географическому положению и экономическому росту, обусловленному реформами и политикой “открытых дверей”.

В последние годы правительство Узбекистана проводит агрессивные экономические реформы. Они станут новым стимулом для слияний и поглощений.

• Приватизация государственных предприятий: открытие дверей для иностранных инвесторов с целью повышения эффективности и конкурентоспособности. Это сильный фактор для создания новых инвестиционных возможностей.
• Улучшение условий ведения бизнеса: налоговая реформа, либерализация валютного режима и облегчение визового режима стимулируют инвестиции. Повышение прозрачности и предсказуемости – основные гарантии для инвесторов.
• Ускоренное развитие инфраструктуры: инвестиции в транспортные сети и энергетическую инфраструктуру являются значительными, что укрепляет основы экономического роста.

Конкретные инвестиционные возможности включают следующие сектора

• Энергетика и горнодобывающая промышленность: благодаря богатым ресурсам, таким как природный газ, золото и уран, ожидаются слияния и поглощения в секторах разведки, разработки и переработки. Ресурсная безопасность является стратегическим приоритетом для многих стран.
• Сельское хозяйство и пищевая промышленность: страна является крупным производителем хлопка, фруктов и овощей, и инвестиции в перерабатывающие отрасли с высокой добавленной стоимостью растут. Имеется потенциал для обеспечения продовольственной безопасности и расширения экспорта.
• Туризм: многие исторические города Шелкового пути модернизируют свою туристическую инфраструктуру и услуги. В привлечение международных туристов вкладываются значительные средства.
• Цифровая экономика и ИТ: благодаря большому количеству молодого населения цифровой потенциал очень высок; открываются новые возможности для бизнеса в области электронной коммерции, финтеха и разработки программного обеспечения.

Раньше Центральная Азия считалась регионом, где не хватало информации и было сложно инвестировать, но теперь это не так. Международные инвестиционные банки и фонды прямых инвестиций начинают обращать внимание на потенциал региона. Для японских компаний стратегические выгоды неизмеримы: обеспечение ресурсами, открытие новых рынков и закрепление базы в ключевом геополитическом положении. Узбекистан действительно является “скрытой жемчужиной” и станет важным этапом для будущих сделок M&A.

Будущие перспективы в изложении международного финансового журналиста

Высокие результаты Daiwa и бурный рост рынка слияний и поглощений свидетельствуют об устойчивости мировой экономики и готовности компаний адаптироваться к изменениям и стремиться к росту. Однако, как журналист, специализирующийся на международных финансах, я должен также отметить некоторые ключевые проблемы при обсуждении перспектив на будущее.

• Рост процентных ставок и инфляция: рост процентных ставок в мире может привести к увеличению стоимости финансирования сделок M&A и повлиять на поток сделок. Инфляционное давление также оказывает сложное влияние на оценку стоимости компаний.
• Геополитические риски: геополитическая напряженность, такая как война между Россией и Украиной и конфликт между США и Китаем, создает неопределенность для трансграничных слияний и поглощений. В частности, такие регионы, как Центральная Азия, не останутся в стороне.
• Усиление регулирования: правительства все чаще ужесточают контроль за слияниями и поглощениями с точки зрения национальной безопасности и антимонопольного законодательства. Это может привести к увеличению препятствий для осуществления сделок.

Тем не менее, слияния и поглощения остаются мощным двигателем корпоративного роста. Компании станут более стратегическими и будут тщательнее отбирать сделки.

• Цифровая трансформация и искусственный интеллект: слияния и поглощения, направленные на внедрение таких технологий, как искусственный интеллект, IoT и большие данные, будут продолжать ускоряться. Они способны кардинально изменить конкурентоспособность компании.
• Реструктуризация цепочек поставок: уязвимые места в глобальных цепочках поставок могут привести к увеличению числа слияний и поглощений, направленных на обеспечение надежности поставок. Укрепление устойчивости – насущная проблема для компаний.
• Изучение развивающихся рынков: инвестиции в неосвоенные растущие рынки, такие как Узбекистан в Центральной Азии, могут принести высокую прибыль. Ранний выход на передовые рынки дает значительные преимущества.

Финансовые институты, такие как Daiwa Securities, должны адаптироваться к этим изменениям и продолжать приносить пользу своим клиентам в сложной рыночной среде. Их знания и связи станут незаменимым компасом для компаний, которые будут ориентироваться в новой эпохе.

Будущее международных финансов полно постоянных изменений и вызовов, и слияния и поглощения будут оставаться мощным инструментом, позволяющим уловить эти изменения и создать возможности для роста.