Permira JTC-ni 2 milliard funt sterlingdan ko'proq evaziga sotib oladi: katta PE va fond xizmatlari bitimlariga chuqur kirib borish

Yaqinda jahon moliya bozorida yirik M&A bo'yicha muhim yangiliklar paydo bo'ldi. Xabar qilinishicha, yirik xususiy sarmoya (PE) firmasi Permira Jersidagi fond va korporativ xizmatlar provayderi JTCni 2 milliard funt sterlingdan (taxminan 380 milliard iyena) sotib olish bo'yicha muzokaralarning yakuniy bosqichida. Ushbu bitim so'nggi yillarda fond xizmatlari sanoatida konsolidatsiya kuchayib borayotganining ramziy ma'nosidir va butun moliya sanoatiga katta ta'sir ko'rsatish potentsialiga ega.

Ushbu maqolada biz ushbu e'tiborga molik M&A bitimini ko'rib chiqamiz va xalqaro moliya jurnalisti nuqtai nazaridan batafsil tushuntirish beramiz, unda ishtirok etayotgan kompaniyalarning kelib chiqishi, strategiyalari va kelajakdagi sanoat tendentsiyalari. Biz PE fondlarining investitsiya strategiyalarini va tez rivojlanayotgan fond xizmatlari sanoatining jozibadorligini o'rganish orqali biznes egalari va investorlar uchun foydali ma'lumotlarni taqdim etishni maqsad qilganmiz.

1. Bitimlarning umumiy ko'rinishi va bozorga ta'siri: PE tomonidan maqsad qilingan barqaror o'sish tarmoqlari

Permiraning JTCni sotib olish bo'yicha muzokaralari moliyaviy xizmatlar sohasida "barqaror o'sish" ga intilayotgan xususiy kapital fondlarining kuchli ishtahasini ko'rsatadi. JTC muqobil investitsiya fondlari (xususiy kapital, hedj fondlari, koʻchmas mulk fondlari va boshqalar), transmilliy korporatsiyalar va yuqori daromadli mijozlarga fond boshqaruvi, buxgalteriya hisobi, muvofiqlik va kotiblik xizmatlarini oʻz ichiga olgan keng koʻlamli xizmatlarni taqdim etuvchi global firmadir. 2018-yilda London fond birjasiga kiritilganidan beri kompaniya barqaror o‘sishga erishdi, xizmat ko‘rsatish sifati va mustahkam biznes modeli bilan yuqori baholandi.

Qiymati 2 milliard funt sterlingdan ortiq bo'lgan bitim JTCning bozor kapitallashuvidan sezilarli darajada ustunlikka ega bo'lib, Permiraning JTCdagi kuchli mavqeini namoyish etadi. Agar tugallansa, bozor ishtirokchilari ushbu xaridni sanoat landshaftini sezilarli darajada o'zgartirishi mumkin bo'lgan barcha davrlardagi eng yirik fond xizmatlaridan biri bo'lishga chaqirmoqda.

• Permira maqsadi: iqtisodiy o'zgarishlarga chidamli va barqaror to'lov daromadini taklif qiluvchi fond xizmatlari sanoatiga kirish.
• JTC jozibadorligi: global mijozlar bazasi, diversifikatsiyalangan xizmatlar portfeli va ro'yxatga olingan kompaniyaning tajribasi va ishonchliligi.
• Bozor ta'siri: Boshqa fond xizmatlarini etkazib beruvchilar o'rtasida konsolidatsiya qilish va xususiy kapital fondlari tomonidan sanoatga keyingi investitsiyalarni rag'batlantirish imkoniyati.

So'nggi yillarda, moliyaviy bozorlar murakkablashgani va tartib-qoidalar qat'iylashgani sababli, mablag'lar har qachongidan ham ilg'or boshqaruv va muvofiqlik talablariga rioya qilishlari kerak. Bu JTC kabi ixtisoslashgan tashqi xizmat ko'rsatuvchi provayderlarga global talabning oshishiga olib keldi va Permira ushbu tarkibiy o'sish tendentsiyasiga sarmoya kiritib, uzoq muddatli daromad olishga intilmoqda. Ushbu xaridni shunchaki korporativ nazoratni o'tkazish sifatida emas, balki global moliyaviy ekotizimdagi o'zgarishlarni aks ettiruvchi strategik harakat sifatida ko'rish kerak.

2. JTCning o'sish strategiyasi va uning jozibadorligini Permira baholashi: mustahkam daromad modelini yaratish

JTC muvaffaqiyati uning mustahkam biznes modeli va agressiv o'sish strategiyasiga asoslanadi. Kompaniya oddiy ma'muriy autsorsingdan tashqariga chiqadigan va o'z mijozlarining turli ehtiyojlarini qondiradigan qo'shimcha qiymatli xizmatlarni taqdim etish orqali mijozlar bilan mustahkam aloqalarni o'rnatdi. Asosiy xizmatlarga quyidagilar kiradi:

• Fond ma'muriyati xizmatlari: Jamg'armani tashkil etish, buxgalteriya hisobi, NAV hisobi, investorlar hisoboti va boshqalar.
• Korporativ xizmatlar: shu jumladan korporatsiya, kotiblik xizmatlari, muvofiqlik va boshqaruvni qo'llab-quvvatlash.
• Xususiy mijozlarga xizmat ko'rsatish: Ishonchlar, ko'chmas mulkni rejalashtirish va yuqori daromadli shaxslar uchun oilaviy boylik bo'yicha maslahat.

Ushbu xizmatlar orqali JTC barqaror komissiya daromadini oldi va iqtisodiy o'zgarishlarga kamroq moyil bo'lgan barqaror biznes tuzilmasini qurdi. Ro'yxatga olingan kompaniya sifatida JTC yuqori darajada shaffof boshqaruvni qo'llaydi va investorlar tomonidan yuqori ishonchga ega.

Permirani JTCga jalb qilishning ko'plab sabablari bor edi, ammo quyidagi fikrlar ayniqsa muhim deb hisoblangan:

• Strukturaviy o'sish bozori: muqobil investitsiya bozorining kengayishi va natijada fond xizmatlariga talabning oshishi.
• Barqaror rentabellik: iqtisodiy tebranishlardan kamroq ta'sirlanadigan to'lovga asoslangan biznes modeli.
• Kuchli mijozlar bazasi: butun dunyo bo'ylab turli xil fondlar va kompaniyalar bilan uzoq muddatli munosabatlar.
• M&A orqali o'sish rekordi: Bir nechta kichikroq xaridlar orqali xizmat ko'rsatish izimiz va geografik mavjudligimizni muvaffaqiyatli kengaytirish tajribasi.
• Normativ muhitga moslashish qobiliyati: Bizda tobora murakkablashib borayotgan xalqaro qoidalarga (AML/CFT, soliq tizimlari va boshqalar) javob beradigan tajriba va tuzilma mavjud.
• Zo'r boshqaruv va xodimlar: Katta sanoat tajribasiga ega mutaxassislar tomonidan taqdim etiladigan xizmatlar.

Ushbu kuchli tomonlardan foydalangan holda JTC Jersi, Gernsi, Lyuksemburg, Kayman orollari va Singapur kabi global moliyaviy markazlarda bazalarga ega va xalqaro biznes kengayishini tezlashtirmoqda. Permira JTC ning mavjud kuchli tomonlarini yanada kengaytirish va uning raqamli transformatsiyasi va yangi bozorlarga kengayishini qo'llab-quvvatlash orqali korporativ qiymatini maksimal darajada oshirishga intiladi.

3. Xususiy kapital istiqboli: Permira strategiyasi va M&A bo'yicha ma'lumotlar

Permira Yevropaning yetakchi xususiy sarmoya kompaniyalaridan biri boʻlib, texnologiya, isteʼmol tovarlari, xizmatlar va sogʻliqni saqlash kabi sohalarga muvaffaqiyatli sarmoya kiritish tajribasiga ega. Jamg'arma xizmatlari sohasida JTCga e'tiborlarini qaratishlari sababi PE fondlariga xos bo'lgan investitsiya falsafasi va bozor muhitidagi o'zgarishlar bilan bog'liq edi.

PE fondlari odatda quyidagi mezonlar asosida investitsiya maqsadlarini tanlaydi:

• O'sish: Bozor kengayyaptimi va kompaniyaning o'sishi uchun joy bormi?
• Daromad barqarorligi: kompaniya iqtisodiy tebranishlarga chidamli barqaror pul oqimini yarata oladimi?
• Raqobat ustunligi: Sizda noyob texnologiya, brend, mijozlar bazasi yoki xizmat modelingiz bormi?
• Sotib olingandan keyin qiymatni oshirish potentsiali: Korporativ qiymatni kapital qo'yish yoki boshqaruvni yaxshilash orqali oshirish mumkinmi?

Fond xizmatlari sanoati ushbu PE fondlarining yuqori investitsiya standartlariga javob beradi. Xususan, so'nggi yillarda muqobil investitsiyalarga kapital oqimi jadallashib, fondni tashkil etish, faoliyat yuritish va boshqarishni qo'llab-quvvatlash bo'yicha ixtisoslashgan xizmatlarga katta talabni yuzaga keltirdi . Bundan tashqari, xalqaro soliq islohotlari va jinoiy daromadlarni legallashtirishga qarshi (AML/CFT) qattiqroq qoidalar fondlar va kompaniyalarni tashqi ekspertizalarga tayanishga majbur qilmoqda, bu esa JTC kabi provayderlar uchun tormoz beradi.

JTCni sotib olib, Permira ushbu "tartibga soluvchi" va barqaror o'sish bozorida o'z o'rnini egallashga intiladi. Ular JTC boshqaruv jamoasi bilan samaraliroq operatsiyalarni joriy etish, raqamli texnologiyalarga sarmoya kiritish va strategik M&A orqali JTC biznes ko‘lamini va xizmat ko‘rsatish ko‘lamini yanada kengaytirish uchun ishlaydi. PE fondini sotib olish nafaqat kapitalni ta'minlaydi, balki biznes strategiyalarini shakllantirish, tashkiliy qayta qurish va global tarmog'idan foydalanish kabi turli jihatlar orqali korporativ qiymatni oshirishga hissa qo'shadi. Ushbu bitim Permira kompaniyasining JTCning o'sish potentsialini maksimal darajada oshirish va kelgusi yillarda IPO yoki strategik sotish orqali sezilarli daromad olish bo'yicha puxta o'ylangan rejasining bir qismi sifatida qaralmoqda.

4. Sanoat tendentsiyalari va kelajak istiqbollari: moliyaviy xizmatlarni qayta qurish to'lqini

Permiraning JTCni sotib olishi hozirda fond va korporativ xizmatlar sohasida amalga oshirilayotgan yirik konsolidatsiya va qayta qurish to'lqinining faqat bir qismidir. So'nggi yillarda Apex Group, Alter Domus va Sanne Group (shuningdek, Permira tomonidan sotib olingan) kabi yirik o'yinchilar M&A orqali o'z ko'lamini va xizmat takliflarini agressiv ravishda kengaytirdilar. Bu harakat sanoatda miqyosdagi iqtisod va ixtisoslashuvning ortib borayotgan ahamiyatini ta'kidlaydi.

Kelajakda sanoatni rivojlantirish uchun quyidagi tendentsiyalar kutilmoqda:

• Texnologik sarmoyani jadallashtirish: Operatsiyalarni avtomatlashtirish, ma'lumotlar tahlilini yaxshilash va kiberxavfsizlikni kuchaytirish uchun sun'iy intellekt, blokcheyn va bulutli hisoblash kabi texnologiyalardan foydalanish muhim bo'lib, xizmatlarni yanada samarali va xavfsiz yetkazib berish va asosiy raqobatdosh ustunlikka aylanadi.
• Kuchaytirilgan ESG (Atrof-muhit, ijtimoiy va boshqaruv) qo'llab-quvvatlashi: ESG omillari investorlar uchun muhimroq bo'lganligi sababli, fond xizmati provayderlari ESG bilan bog'liq ma'lumotlarni to'plash, hisobot berish va muvofiqlik bo'yicha yanada murakkab xizmatlarni taklif qilishlari talab qilinadi.
• Global qamrov va chuqur tajriba: Har bir mamlakatning turli qonun-qoidalari va soliq tizimlarida harakat qila oladigan global tarmoq, shuningdek, muayyan aktivlar sinflari va xizmatlari bo‘yicha chuqur tajriba mijozlarni jalb qilishning asosiy omillari hisoblanadi.
• Iqtidorlar uchun raqobatni kuchaytirish: ilg'or tajriba va xalqaro biznes ko'nikmalariga ega bo'lgan xodimlarni ta'minlash ushbu o'sib borayotgan sanoatda dolzarb masala bo'lib, M&A eng yaxshi iqtidor va jamoalarni qo'lga kiritish vositasi bo'lib xizmat qiladi.

Permira kompaniyasining kuchli kapitali va boshqaruv yordami bilan JTC ushbu tendentsiyalarga tez va samarali javob berish va keyingi o'sishga erishish imkoniyatiga ega. Shu bilan birga, raqobatchilar M&A va strategik ittifoqlar orqali javob berishga ilhomlanishlari mumkin. Natijada, fond xizmatlari sanoatida keyingi bir necha yil ichida kichikroq, ko'proq texnologiyaga asoslangan va ko'proq ixtisoslashgan o'yinchilar ustunlik qilishi mumkin.

Permira-JTC bitimi faqat bitta sotib olish holati emas, balki global moliyaviy xizmatlar sanoatining evolyutsiyasi va qayta tuzilishining hal qiluvchi ko'rsatkichidir. Bu, shuningdek, xorijga sarmoya kiritishni ko'rib chiqayotgan biznes egalari uchun o'ylantiruvchi voqea bo'lib, xususiy kapital fondlari istiqbollari va rivojlanayotgan tarmoqlardagi tendentsiyalarni tushunish imkonini beradi.