Milliy Vestminster Banki: Boylik strategiyasi va noxush vaqt bo'yicha saboq

Buyuk Britaniyaning yetakchi moliya institutlaridan biri bo'lgan National Westminster Bank (NatWest) so'nggi yillarda o'zining boyliklarni boshqarish biznesini mustahkamlashni strategik ustuvor vazifa qilib oldi, bu moliya sanoatida keng ma'lum bo'lgan haqiqat. Biroq, hatto yaxshi strategiya ham ba'zan kutilmagan tashqi omillar tufayli o'zining jozibasini yo'qotishi mumkin. Ushbu maqolada NatWestning "to'g'ri kelishuvi" nima uchun "yomon kun"ga duch kelgani va uning asl qiymati sinovdan o'tkazilgani chuqurroq o'rganiladi.

Buyuk Britaniyaning yirik moliya instituti NatWestning yuqori daromadli shaxslar uchun aktivlarni boshqarish strategiyasining kelib chiqishi va niyatlari

So'nggi yillarda global moliya bozori uzoq vaqt davomida past foiz stavkalari muhitini va raqamlashtirishning rivojlanishini boshdan kechirmoqda, bu esa an'anaviy tijorat bank operatsiyalarining rentabelligiga bosim o'tkazmoqda. Bunday sharoitda ko'plab moliya institutlari yangi daromad manbalarini qidirmoqda va NatWest ham bundan mustasno emas. Bank badavlat shaxslar uchun barqaror komissiya daromadlarini va mijozlar bilan uzoq muddatli munosabatlarni o'rnatish imkoniyatini taqdim etuvchi boyliklarni boshqarish biznesiga e'tibor qaratdi.

NatWest allaqachon boy shaxslarga xizmat ko'rsatishda katta tajribaga va tasdiqlangan natijalarga ega, nufuzli xususiy bank Coutts va Shotlandiyada joylashgan Adam & Co. kabi kuchli brendlarga ega. Biroq, bankning ambitsiyalari shu bilan tugamadi. Bozor tobora parchalanib borayotganligi sababli, bank kengroq mijozlar doirasiga, ayniqsa, yangi va yangi avlod boy shaxslarga yondashuvini kuchaytirish uchun tashqi qo'shilish va sotib olish orqali o'z ko'lami va tajribasini kengaytirishga intildi.

Nega endi qo'shilish va sotib olish? Buning ortida bir nechta omillar bor.

• Daromadlarni diversifikatsiya qilish zarurati: foiz stavkasi xavfini himoya qilish va barqarorroq to'lovlarga asoslangan daromad tuzilmasiga o'tish.
• O'sish imkoniyatlaridan foydalanish: Buyuk Britaniyaning boy bozori jadal sur'atlarda o'sishda davom etmoqda va bozor ulushini kengaytirish uchun katta imkoniyatlar yaratmoqda.
• Raqobatbardoshlik: Boshqa yirik banklar ham badavlat mijozlar segmentiga e'tibor qaratmoqdalar, shuning uchun biz raqobatbardosh ustunlikni yaratishimiz kerak.
• Mijozlarning o'zgaruvchan ehtiyojlariga javob berish: Raqamlashtirishga moslashtirilgan maslahatlar va ESG investitsiyalariga ortib borayotgan qiziqish kabi mijozlarning diversifikatsiyalangan ehtiyojlarini qondirish uchun tajribani kuchaytirish.

NatWest o'zining mavjud kuchli mijozlar bazasi va brend kuchidan foydalanish, shu bilan birga ma'lum bir bozor va texnologiyalarda kuchli tomonlarga ega aktivlarni boshqarish kompaniyasini sotib olish strategiyasini tasavvur qilgan edi, shu bilan sinergiyalarni yaratish va uning raqobatbardoshligini yanada oshirish. Uzoq muddatli nuqtai nazardan, bu juda oqilona qadam edi va bankning korporativ qiymatini oshirishga hissa qo'shadigan "to'g'ri kelishuv" deb hisoblanishi mumkin edi.

Bu strategik qadam shunchaki miqyosni kengaytirishdan ko'ra ko'proq narsa sifatida qaraldi; shuningdek, bankning kelajakda Buyuk Britaniya moliya bozorida yetakchiligini saqlab qolishini ta'minlash yo'lidagi muhim qadam sifatida ham ko'rildi. Bu haqiqatan ham ehtiyotkorlik bilan, ammo dadil boshqaruv qarorlarini qabul qilish talab qilinadigan davr edi.

"To'g'ri kelishuv"ning potentsial qiymati va bozorga ta'siri

Agar NatWest o'z strategiyasiga mos keladigan boylikni boshqarish kompaniyasini muvaffaqiyatli sotib olganida, qanday potentsial qiymat yaratilishi mumkin edi? "To'g'ri kelishuv" bankka ko'p jihatdan sezilarli foyda keltirishi mumkin edi.

Birinchidan, u daromad manbalarini barqarorlashtiradi va diversifikatsiya qiladi . Foiz daromadlariga katta tayanadigan tijorat banklaridan farqli o'laroq, aktivlarni boshqarish biznesi asosan mijozlar aktivlari bilan bog'liq bo'lgan komissiya daromadlarini yaratadi. Bu uni bozor foiz stavkalarining o'zgarishiga kamroq moyil qiladi va natijada barqarorroq daromad bazasini yaratadi. Boy shaxslar uchun xizmatlar ayniqsa jozibador, chunki ular iqtisodiy o'zgarishlarga kamroq moyil va uzoq muddatli munosabatlarni o'rnatish orqali barqaror daromad keltirishi kutilmoqda.

Ikkinchidan, bu mijozlar bazasini kengaytiradi va o'zaro savdo imkoniyatlarini yaratadi . Ushbu xarid nafaqat yangi boy mijozlarni jalb qilish imkonini beradi, balki mavjud bank mijozlariga aktivlarni boshqarish xizmatlarini taklif qilish uchun o'zaro savdo imkoniyatlarini sezilarli darajada oshiradi. Bu har bir foydalanuvchi uchun daromadni (ARPU) oshirishi va mijozlarning sadoqatini mustahkamlashi kutilmoqda. Mijozlarning moliyaviy ehtiyojlarini, jumladan, bank hisoblari, kreditlar, sug'urta va aktivlarni boshqarishni bir joyda qondirish orqali biz raqobatchilarimizga nisbatan aniq ustunlikka erisha olamiz.

Bundan tashqari, sinergiya va xarajatlarni tejash mumkin . Sotib olish NatWestning umumiy aktivlarni boshqarish platformasini sotib olingan kompaniyaning tajribasi va texnologiyasini birlashtirish orqali mustahkamlaydi. Ortiqcha ma'muriy funktsiyalar va IT infratuzilmasini birlashtirish samaradorlik va xarajatlarni tejashga ham olib keladi. Bu oxir-oqibat foyda marjasining yaxshilanishiga va aksiyadorlar qiymatining oshishiga olib keladi.

Buyuk Britaniyaning badavlat shaxslar uchun aktivlarni boshqarish bozori tug'ilish darajasining pasayishi va aholining qarishi fonida aktivlarning vorislik ehtiyojining ortishi tufayli boylik konsentratsiyasining ortishi tendentsiyasini boshdan kechirmoqda. Ushbu bozor sharoitida NatWestning qo'shilish va sotib olish orqali bozorga kengayishi o'zini bozor yetakchisi sifatida ko'rsatish va yangi o'sish traektoriyasiga kirishda muhim qadam bo'ldi. Ushbu strategik qaror uzoq muddatda bankning korporativ qiymatini oshirishi va investorlar uchun jozibador "o'sish hikoyasini" taqdim etishi aniq edi. Bu, albatta, bozor tomonidan yuqori baholanishga loyiq bo'lgan "bitim" edi.

"Yomon kun"ning baxtsizligi: Farage mojarosining soyasi

Biroq, qanchalik yaxshi strategiya yoki "to'g'ri kelishuv" bo'lishidan qat'i nazar, uning muvaffaqiyati vaqtga bog'liq. NatWest bu "vaqt la'nati"ga duch keldi. Bank o'zining boyliklarni boshqarish biznesini kengaytirishga ishtiyoqmand bo'lgan paytda, Britaniya jamiyatini larzaga solgan katta janjal boshlandi: sobiq UKIP rahbari Nayjel Farajning hisobi yopildi.

Hodisa NatWest qoshidagi xususiy bank Coutts Farage hisobini yopganida boshlandi. Farage bu harakat siyosiy sabablarga ko'ra qilinganini da'vo qildi va ommaviy axborot vositalari orqali uni qattiq tanqid qildi. Masala oddiy mijozlarga xizmat ko'rsatish masalasidan tashqariga chiqib, Britaniya jamiyatining "fikr erkinligi" va "bank xizmatlarining universalligi" kabi fundamental jihatlariga bag'ishlangan munozaraga aylandi. Yuqori lavozimli hukumat amaldorlari ham aralashdi va vaziyat oxir-oqibat misli ko'rilmagan darajada keskinlashdi, natijada NatWest Group bosh direktori Alison Rouz iste'foga chiqdi .

Bu "qora kun" NatWestning obro'si va ishonchliligiga jiddiy zarar yetkazdi. Mijozlarning ishonchi har qanday moliya muassasasi uchun eng muhim ahamiyatga ega va bu ishonchning yo'qolishi bankning barcha biznes faoliyatiga soya soladi.

• Bozor ishonchining yo'qolishi: Investorlar kompaniyaning boshqaruv va tavakkalchiliklarni boshqarish imkoniyatlarini shubha ostiga qo'yishdi, bu esa kompaniya aksiyalari narxiga salbiy ta'sir ko'rsatdi.
• Qo'shilish va sotib olish muzokaralariga ta'siri: Maqsadli kompaniyalar va ularning aktsiyadorlari notinch NatWest bilan integratsiyalashishdan ehtiyot bo'lishlari mumkin, bu esa sotib olish narxi va shartlariga ta'sir qilishi mumkin.
• Boshqaruv resurslarini diversifikatsiya qilish: Rahbariyat janjallar bilan kurashish va ishonchni tiklash bilan band bo'ladi, bu esa qo'shilish va sotib olish strategiyalarini va biznes integratsiyasini rivojlantirish uchun yetarli resurslarni ajratishni qiyinlashtiradi.
• Korporativ madaniyatga ta'siri: Mojarolar xodimlarning kayfiyatini pasaytirishi va sotib olingandan keyin korporativ madaniyatlarni birlashtirishni qiyinlashtirishi mumkin.

Boylikni boshqarish biznesi, ayniqsa mijozlar bilan shaxsiy munosabatlarga asoslangan biznes, Couttsning muammoning markazi sifatidagi roli tufayli chuqur zarar ko'rdi va NatWest guruhi bo'ylab boylikni boshqarish brendiga jiddiy zarar yetkazdi. Qizig'i shundaki, bank eng ko'p kuchaytirishni istagan soha endi eng katta tahdidga duch kelmoqda. Bu noxush vaqt "to'g'ri kelishuv"ning potentsial qiymatini sezilarli darajada pasaytirdi.

Olingan saboqlar va istiqbollar: Inqiroz davrida qo'shilish va sotib olish strategiyalari

NatWest hikoyasi qo'shilish va sotib olish strategiyasini amalga oshirishda vaqtni belgilash va obro'ga ta'sir qiluvchi xavfni boshqarish muhimligini ta'kidlaydi: agar kompaniya chuqur inqirozga uchragan bo'lsa, hatto eng strategik jihatdan to'g'ri bitimni ham amalga oshirish juda qiyin bo'lishi mumkin.

Ushbu amaliy tadqiqotdan olingan saboqlar juda ko'p.

• Inqirozlarni puxta boshqarish: Mojarolar va noto'g'ri xatti-harakatlar kutilmagan tarzda sodir bo'lishi mumkinligi sababli, tinchlik davrida ham kuchli inqirozlarni boshqarish tizimiga ega bo'lish muhimdir.
• Obro' xavfining ahamiyati: Moliyaviy institutlar uchun obro' ularning eng muhim aktividir va unga yetkazilgan har qanday zarar butun biznesga ta'sir qiladi. Xususan, qo'shilish va sotib olishda bu sotib olishdan keyingi korporativ qiymat bilan bevosita bog'liq.
• Boshqaruvning shaffofligi: Boshqaruvda shaffoflik va adolatni ta'minlash hamda tashqi ishonchni saqlab qolish juda muhimdir. Yaqinda yuz bergan Farage mojarosi ham boshqaruvning yo'qligi haqida xavotirlarni kuchaytirdi.
• Strategik moslashuvchanlik: Bu, shuningdek, tashqi muhitdagi o'zgarishlarga javoban qo'shilish va sotib olish strategiyalarining ustuvorliklari va vaqtini moslashuvchan ravishda ko'rib chiqish uchun jasorat talab qiladi.

NatWest bu tajribadan qanday saboq oladi va boylikni boshqarish strategiyasini qanday amalga oshiradi? Avvalo, yo'qolgan ishonchni tiklash uning ustuvor vazifasi bo'lishi mumkin. NatWest boshqaruv tuzilmasini tubdan qayta ko'rib chiqish, mijozlarga xizmat ko'rsatishni yaxshilash va shaffof oshkoralik orqali bozor va mijozlar bilan ishonchni tiklashda oldinda uzoq yo'l turibdi.

Hozircha qo'shilish va sotib olish strategiyalari keng ko'lamli bitimlarga qaraganda ehtiyotkorroq va maqsadli bo'lishi mumkin, masalan, ma'lum texnologiyalar yoki tajribaga ega kichikroq fintech kompaniyalariga investitsiyalar orqali imkoniyatlarni bosqichma-bosqich oshirish.

Bu holat boshqa moliya institutlari uchun ham qimmatli saboq bo'lib xizmat qiladi. Qo'shilish va sotib olish o'sish strategiyalari uchun kuchli vosita bo'lsa-da, u bizga uning muvaffaqiyati yoki muvaffaqiyatsizligi asosan kompaniyaning obro'si va jamiyat ishonchi kabi nomoddiy aktivlar bilan belgilanishini eslatadi. Inqiroz davrida qo'shilish va sotib olish yanada murakkab boshqaruv qaroriga aylanadi va nafaqat moliyaviy baholashni, balki korporativ etika va ijtimoiy mas'uliyatni ham shubha ostiga qo'yadi.

NatWestning boylikni boshqarish strategiyasi dolzarbligicha qolmoqda. Biroq, kompaniya qanday qilib bu "yomon kunni" yengib o'tishi, "to'g'ri bitimlar"ning potentsial qiymatini qayta kashf etishi va barqaror o'sishga erishishi mumkin? Bu yo'l butun Buyuk Britaniya moliya sanoati uchun qiziqarli mavzu bo'ladi. Bu inqirozlarni boshqarish va qo'shilish va sotib olish strategiyalari chambarchas bog'liq bo'lgan zamonaviy biznesning mikrokosmosidir .